Partisipasi kreditor swasta dalam rencana restrukturisasi utang telah mencapai tingkat 85,8%, pemerintah Yunani mengumumkan pada hari Jumat. Sebuah operasi yang akan menghasilkan sekitar 100 miliar euro.
Diterbitkan di: Diubah:
AFP – Yunani menghindari kebangkrutan yang tidak terkendali dengan mendapatkan persetujuan dari mayoritas kreditor swasta pada hari Jumat untuk mengurangi dan menjadwal ulang utangnya yang besar, membuka jalan bagi penerapan paket dana talangan kedua dari para pendukung Uni Eropa dan IMF.
Pada akhir negosiasi internasional yang sulit selama beberapa bulan, Yunani menerima 83,5% penerimaan dari seluruh kreditornya untuk menukarkan surat berharga mereka, termasuk 85,8% dari pemegang tunggal obligasi berdasarkan hukum Yunani, pemerintah Yunani mengumumkan Jumat pagi.
Operasi tersebut, yang terbesar yang pernah dilakukan di dunia, diharapkan dapat mengurangi utang negara menjadi 120,5% PDB pada tahun 2020, dibandingkan dengan 160% saat ini, angka yang menurut standar internasional masih sangat tinggi.
Namun, jika Yunani menghindari gagal bayar yang tidak terkendali, tingkat persetujuan yang diperoleh kreditor swasta tidak akan cukup dibandingkan dengan target 90% yang telah ditetapkan pemerintah. Hal ini menjelaskan mengapa dia harus merekomendasikan pengaktifan klausul aksi kolektif (CAC) yang melekat pada obligasi yang akan ditukarkan.
Klausul ini memaksa pemegang saham yang enggan menerima persyaratan pertukaran dan pada akhirnya akan meningkatkan tingkat penerimaan menjadi 95,7%, kata Kementerian Keuangan dalam sebuah pernyataan.
Keputusan untuk mengaktifkan klausul CAC atau tidak akan diambil pada sore hari pada pertemuan para menteri keuangan zona euro yang akan dimulai pada pukul 13:00 GMT (20:00 WIB) di Brussels.
Pada saat yang sama, dalam balet keuangan internasional yang berjalan dengan baik, komite internasional lainnya (ISDA) harus bertemu pada waktu yang sama untuk memutuskan apakah penggunaan klausul (CAC) melibatkan pembayaran asuransi CDS yang diambil oleh investor untuk melindungi. mereka sendiri terhadap kegagalan pembayaran oleh Yunani.
CDS ini dapat dipicu ketika terjadi “credit event”, yaitu perubahan rencana pembayaran kembali peminjam, seperti penggunaan klausul yang mengikat kreditur yang tidak lagi dianggap “sukarela”.
Jika Yunani telah memperoleh lebih dari 90% persetujuan sejak awal, Yunani tidak perlu mengaktifkan klausul CAC.
Pada tanggal 2 Maret, total CDS yang berlangganan ke Yunani mencapai $3,16 miliar bersih, menurut badan acuan AS, jumlah yang dianggap dapat dikelola oleh beberapa anggota sektor perbankan pada saat instrumen ini secara luas dianggap bertanggung jawab, sehingga memperburuk kondisi internasional. krisis keuangan tahun 2008.
“Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua kreditor kami yang mendukung program ambisius reformasi dan penyesuaian kami dan yang ikut serta dalam pengorbanan rakyat dalam upaya bersejarah mereka,” kata Menteri Keuangan Yunani Evangelos Venizelos dalam siaran persnya.
Pertukaran sekuritas yang sebenarnya akan berlangsung pada hari Senin 12 Maret untuk obligasi berdasarkan hukum Yunani, namun periode tambahan yang diperpanjang hingga 23 Maret pukul 08:00 GMT telah diberikan kepada pemegang sekuritas berdasarkan hukum non-Yunani yang ingin bergabung dengan jajaran sekuritas. peserta pertukaran.
Di sisi surat berharga menurut hukum asing, penyertaannya hanya mencapai 69%. Oleh karena itu, penundaan ini berarti bahwa jumlah pemilih akhir mungkin akan semakin meningkat. Hal ini tidak memungkinkan mereka yang telah berlangganan tawaran tersebut untuk mempertimbangkan kembali keputusan mereka.
Charles Dallara, kepala Institut Keuangan Internasional (IIF), yang telah melakukan negosiasi atas nama bank selama beberapa bulan mengenai persyaratan pertukaran obligasi dengan pemerintah Yunani, juga menyambut baik hari Jumat dengan memperkirakan bahwa hasil dari operasi tersebut ” mengurangi risiko penularan di pasar sehingga memungkinkan Yunani melanjutkan upaya reformasinya.”
Cerita yang sama juga disampaikan oleh Menteri Keuangan Perancis François Baroin yang menggambarkan hasil operasi tersebut sebagai “kabar baik dan sukses besar”.
Pada hari Jumat, zona euro juga dapat memutuskan dimulainya rencana bantuan kedua untuk Yunani, yang menyediakan pembayaran pinjaman kedua sekitar 130 miliar euro sebagai bantuan pada tahun 2015.
